鎮江市首單主承銷商獨立創設信用風險緩釋憑證花落江蘇銀行

金山網訊  9月4日，由江蘇銀行鎮江分行擔任獨立主承銷的江蘇鼎勝新能源材料股份有限公司信用風險緩釋憑證成功發行。該筆憑證是鎮江市首單掛鉤民營企業債務融資工具的信用風險緩釋憑證，也是企業在資本市場首筆債務融資工具，它的成功落地為解決民營企業“融資難融資貴”問題提供了新的途經，為信用風險緩釋憑證規模化運用提供了可復制經驗。

去年10月22日，國務院常務會議決定設立民營企業債券融資支持工具，以市場化方式緩解民營企業融資難。信用風險緩釋憑證（CRMW）是民營企業債券融資支持工具的一種，它是由債券發行方以外的第三方機構創設的，為憑證持有人就標的債務提供信用風險保護，可在二級市場流通轉讓的有價憑證。簡單來說，就是投資方在購買債券的時候可以選擇購買一部分信用風險緩釋憑證，相當于繳納一定的信用保護費，如果所投資標的債券的發行方發生支付違約或者主體破產，則由信用風險緩釋憑證的創設機構承擔兌付義務。

該筆信用風險緩釋憑證是由江蘇銀行獨立創設，金額1.25億元，創設費率1.5%，標的債務為江蘇鼎勝新能源材料股份有限公司發行的2.5億元超短期融資券。由于受到信用風險緩釋憑證的信用風險保護，債券的發行價格被大大降低，最終票面利率為5.4%，該票面價格為近兩年AA民企發債價格全國第二低、江蘇省內第一低，有效降低了企業的融資成本。

長期以來，江蘇銀行鎮江分行把服務實體經濟、助推地方經濟發展作為使命擔當，民營企業作為實體經濟的重要構成，一直受到該行的高度重視。今年1月份該行落地了全國首單財產權信托增進型債權融資計劃，開創了債權融資的新模式。這次信用風險緩釋憑證的發行充分體現了江蘇銀行鎮江分行的創新能力和貫徹響應黨中央、國務院支持民營經濟發展重要指示的決心和強大的執行力。（韋子怡）